Dionice, kriptovalute, životna osiguranja... Belgijski porezni sustav ukida desetljeća oslobođenja. Pregled velike porezne reforme koja će stupiti na snagu retroaktivno od 1. siječnja 2026.
Podnesen u Parlamentu 17. prosinca 2025., zakonski prijedlog mijenja belgijsko porezno pravo o imovini. Od sada, prodaja dionica s profitom više neće biti porezno neutralna operacija. Ali složenost novog sustava zaslužuje detaljnu analizu.
Tri kategorije, tri porezna svijeta
1. Prodaja "u obitelji": kazna od 33%
Ovo je najstroži režim. Usmjeren je na interne kapitalne dobitke, odnosno situacije u kojima dioničar prodaje svoje dionice društvu koje on sam kontrolira, sam ili sa svojim bliskim članovima obitelji. Porezna stopa tada doseže 33%.
Važna nijansa: samo se prodaje oporezuju. Unosi vrijednosnih papira ostaju oslobođeni, logičan izuzetak jer od 2017. porezno oslobođeni kapital tijekom unosa odgovara početnoj vrijednosti stjecanja, a ne stvarnoj vrijednosti.
Savjet: Porez se primjenjuje samo ako prodavatelj kontrolira kupca "sam ili sa" svojom obitelji. Rezultat: ako prodajete svoje dionice holdingu kojeg isključivo kontroliraju vaša djeca (bez da vi u njemu posjedujete udjele), izbjegavate ovaj drakonski režim.
2. "Značajni udjeli": prilagođeni režim za poduzetnike
Kako bi se spriječilo obeshrabrivanje poduzetništva, zakonodavac je stvorio progresivni povoljni režim za vlasnike najmanje 20% kapitala društva.
Progresivna ljestvica:
- Do 1 milijun €: 0% (potpuno oslobođenje)
- Od 1 do 2,5 milijuna €: 1,25%
- Od 2,5 do 5 milijuna €: 2,50%
- Od 5 do 10 milijuna €: 5,00%
- Iznad 10 milijuna €: 10,00%
Pažnja na vremensku zamku: oslobođenje od milijun eura primjenjuje se samo jednom u razdoblju od 5 godina. Stoga je nemoguće prodati nekoliko udjela u kratkom vremenu i svaki put imati koristi od oslobođenja.
Klauzula protiv relociranja: Ako prenosite svoj udio entitetu izvan Europskog gospodarskog prostora, prvi milijun ostaje oslobođen, ali čim ga prijeđete, primjenjuje se jedinstvena stopa od 16,5% na cijeli višak kapitalnog dobitka. Kraj montažama prema egzotičnim poreznim rajevima.
3. Opći režim od 10%: novi standard za sve
Sva ostala financijska sredstva spadaju u ovu široku kategoriju koja obuhvaća vrlo širok spektar:
- Dionice i udjeli (osim slučajeva 1 i 2)
- Životna osiguranja grane 21 i 23
- Kriptovalute
- Strane valute
Porezna stopa: 10%
Kumulativna franšiza: 10.000 € kapitalnog dobitka oslobođeno je svake godine. Ako je ne iskoristite, ova franšiza se povećava za 1.000 € godišnje tijekom maksimalno 5 godina, dostižući 15.000 €. Mehanizam porezne štednje koji nagrađuje strpljenje.
Pravila igre: što morate apsolutno znati
Normalno upravljanje, kardinalani kriterij
Svi ovi kapitalni dobici oporezuju se samo ako proizlaze iz "normalnog upravljanja privatnom imovinom". Ako porezna uprava smatra da ste postupali nenormalno (na primjer, pretjerane špekulativne operacije), primjenjuje se maksimalna kazna: oporezivanje od 33%, bez obzira na vrstu imovine.
Samo prodaje
Novi porez pogađa samo naplatne otuđenja. Darovanja i nasljedstva ostaju izvan polja primjene.
Dva glavna izuzetka izjednačena s prodajom:
- Otkup životnog osiguranja (likvidacija ugovora)
- Porezna emigracija: napuštanje Belgije pokreće "izlazni porez", iako je odgoda plaćanja moguća pod uvjetima
Plodouživanje: pažnja na zamku!
U slučaju razdvajanja vlasništva, nudo-vlasnik plaća porez, a ne plodouživatelj. Odredba koja može stvoriti delikatne situacije u klasičnim imovinskim montažama.
Nerezidenti pošteđeni
Dobra vijest za one koji su već napustili zemlju: porez se ne primjenjuje na nerezidente. Element koji bi mogao naglasiti poreznu emigraciju.
Zaštita prošlosti: "povijesni" kapitalni dobici zaštićeni
U interesu pravne sigurnosti, zakonodavac je predvidio da će se oporezivati samo kapitalni dobici ostvareni nakon 1. siječnja 2026.
Kako funkcionira?
Za kotirane vrijednosne papire: uzima se posljednji tečaj zatvaranja iz 2025. kao referenca.
Za nekotirane vrijednosne papire: tri metode procjene po izboru, zakon zadržava najvišu:
- Vrijednost nedavne transakcije (u 2025.) između neovisnih strana
- Vrijednost upisana u ugovornu formulu važeću na 1. siječnja 2026.
- Za dionice: vlastiti kapital + 4 puta EBITDA iz posljednjeg zatvorenog financijskog izvještaja
Preporučena alternativa: Možete dati procijeniti svoje nekotirane vrijednosne papire od strane revizora poduzeća ili neovisnog računovodstvenog stručnjaka, ali pažnja: krajnji rok je 31. prosinca 2027.
Porez po odbitku: naknada na izvoru (ili ne)
Automatska naplata
Za financijske instrumente i životna osiguranja u općem režimu, belgijske banke i osiguravatelji automatski će porezati porez po odbitku od 10%. Ovaj porez je oslobađajući: jednom kada je naplaćen, više ne morate ništa prijavljivati.
Značajan izuzetak: Nema poreza po odbitku na kriptovalute i valute - morat ćete ih sami prijaviti.
Anomalija za prijavljivanje: Prema Obrazloženju, posrednik mora zadržati porez po odbitku čak i na značajne udjele (iako u principu izmiču porezu po odbitku) ili u slučaju nenormalnog upravljanja. Ako ste u ovom slučaju bez da ste odabrali opt-out, morat ćete zatražiti povrat viška.
Opcija "opt-out": kako bi se izbjeglo predfinanciranje
Zamislite: prodate udio od 5 milijuna € s 3 milijuna kapitalnog dobitka. Vaša banka naplaćuje 300.000 € dok stvarno dugujete samo 31.250 € (uzimajući u obzir progresivnu ljestvicu). Predfinanciranje može biti kolosalno.
Rješenje: Obavijestite svoju banku o "opt-out" prije 30. lipnja tekuće godine. Posljedice:
- Neće se zadržati nikakav porez po odbitku
- Vaša banka automatski obavješćuje poreznu upravu
- Morat ćete sami prijaviti svoje kapitalne dobitke
- Opt-out ostaje na snazi do opoziva (učinkovit od 1. siječnja sljedeće godine)
Oslobođenja koja ne smijete propustiti
Nekoliko situacija potpuno izmiče porezu:
✓ Planovi štednje za mirovinu: kapitalni dobici u drugom i trećem stupu ostaju zaštićeni
✓ Izbjegnuto dvostruko oporezivanje: ako je vaš kapitalni dobitak već oporezivan iz drugog razloga (carried interest, bonus za otkup vlastitih dionica, porez Kajman...), nema dvostrukog oporezivanja
✓ Odobrena neprofitna društva: organizacije koje mogu primati porezno odbitna darovanja oslobođene su
Kalendar apsurda
Paradoks ove reforme: primjenjuje se retroaktivno od 1. siječnja 2026., dok zakon još uvijek nije izglasan 20. siječnja 2026. Predviđene su posebne prijelazne mjere u vezi s porezom po odbitku za upravljanje ovom kafkijanskom situacijom.
Što treba zapamtiti
Belgija ukida desetljeća gotovo potpunog oslobođenja privatnih kapitalnih dobitaka. Iako režim rezervira povlašten tretman za poduzetnike (značajni udjeli), uvodi opće oporezivanje koje će pogoditi sve investitore rezidente.
Neposredne točke opreznosti:
- Dajte procijeniti svoje nekotirane vrijednosne papire prije kraja 2027.
- Predvidite opt-out ako posjedujete značajne udjele
- Revidite svoje obiteljske imovinske montaže
- Savjetujte se kako biste izbjegli zamku "nenormalnog upravljanja"
Upozorenje: Tekst se još može promijeniti prije konačnog glasovanja u Parlamentu.
Ova e-mail adresa je zaštićena od spambota. Potrebno je omogućiti JavaScript da je vidite. & Ova e-mail adresa je zaštićena od spambota. Potrebno je omogućiti JavaScript da je vidite.